PER (Plan Épargne Retraite) : Guide Complet et Avantages Fiscaux en 2026
Orphée Capitheos
Publié le 22 février 2026PER (Plan Épargne Retraite) : Guide Complet et Avantages Fiscaux en 2026
Sommaire
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu l'enveloppe incontournable pour préparer sa retraite tout en réduisant ses impôts. Créé par la loi PACTE en 2019, il a remplacé le PERP, le Madelin et le PERCO dans un souci de simplification. En 2026, avec un PASS à 48 060 € et des plafonds de déduction revalorisés, le PER offre des opportunités fiscales considérables. Voici tout ce que vous devez savoir pour en tirer le meilleur parti.
Qu'est-ce que le PER exactement ?
Le PER est une enveloppe d'épargne à long terme destinée à constituer un complément de revenus pour la retraite. Contrairement au Livret A ou à l'assurance-vie, l'argent est en principe bloqué jusqu'à la retraite — mais avec des cas de déblocage anticipé que nous détaillerons.
Il existe trois compartiments du PER :
PER individuel (PERin) : ouvert à tous, souscrit auprès d'une banque, d'un assureur ou d'un gestionnaire d'actifs
PER collectif (PERECO) : proposé par l'entreprise à l'ensemble des salariés (successeur du PERCO)
PER obligatoire (PERO) : mis en place par l'entreprise pour certaines catégories de salariés (successeur de l'article 83)
Le saviez-vous ? Vous pouvez cumuler un PER individuel avec un PER d'entreprise. Les plafonds de déduction s'appliquent globalement, mais les sources de financement sont complémentaires.
Les avantages fiscaux du PER en 2026
C'est le principal attrait du PER : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable. Concrètement, si vous êtes dans la tranche à 30 %, chaque euro versé vous fait économiser 30 centimes d'impôt.
Plafonds de déduction 2026 pour les salariés et fonctionnaires
Les versements effectués en 2026 sont calculés sur la base du PASS 2025 (47 100 €) :
Minimum : 10 % du PASS N-1 = 4 710 €
Maximum : 10 % des revenus professionnels N-1, plafonné à 8 × PASS N-1 = 37 680 €
Plafonds de déduction 2026 pour les indépendants (TNS)
Avec le PASS 2026 à 48 060 €, les travailleurs non-salariés bénéficient d'un calcul plus avantageux :
Minimum : 10 % du PASS = 4 806 €
Maximum : jusqu'à 88 911 € par an (10 % de 8 × PASS + 15 % de la fraction entre 1 et 8 PASS)
Plafond pour les inactifs
Les personnes sans revenus professionnels (étudiants, demandeurs d'emploi, retraités) peuvent déduire jusqu'à 4 710 € en 2026.
Exemple concret d'économie d'impôt
Prenons Sophie, cadre avec un revenu net imposable de 60 000 €, tranche marginale à 30 % :
Elle verse 6 000 € sur son PER en 2026
Économie d'impôt immédiate : 6 000 × 30 % = 1 800 €
Coût réel du versement : 6 000 – 1 800 = 4 200 €
Plus votre tranche marginale d'imposition (TMI) est élevée, plus l'avantage est important. À 41 %, ces mêmes 6 000 € ne coûtent réellement que 3 540 €.
Comment fonctionne le PER au quotidien ?
Les supports d'investissement
Comme pour l'assurance-vie, le PER propose généralement deux types de supports :
Fonds euros : capital garanti, rendement modeste (autour de 2 à 3 % en 2025)
La gestion pilotée « horizon retraite »
Par défaut, le PER est en gestion pilotée à horizon : votre épargne est investie de manière dynamique quand la retraite est lointaine, puis sécurisée progressivement à l'approche de l'échéance. Trois profils sont généralement proposés :
Prudent : sécurisation dès 15 ans avant la retraite
Équilibré : arbitrage progressif sur les 10 dernières années
Dynamique : maintien d'une exposition actions jusqu'à 5 ans avant la retraite
Vous pouvez aussi opter pour la gestion libre et choisir vous-même vos supports, ce qui est recommandé si vous maîtrisez les bases de l'investissement en bourse.
Sortie du PER : capital, rente ou mixte ?
C'est une grande innovation par rapport aux anciens produits : le PER permet une sortie en capital à 100 %, en rente viagère, ou un mix des deux.
Sortie en capital
Vous récupérez votre épargne en une ou plusieurs fois. La fiscalité dépend de votre choix initial :
Si vous avez déduit vos versements : le capital (hors gains) est réintégré au barème de l'IR, et les plus-values sont soumises au PFU de 30 % (flat tax)
Si vous n'avez pas déduit : le capital est exonéré d'IR, seules les plus-values subissent le PFU de 30 %
Astuce Cronos : si votre TMI baisse significativement à la retraite (passage de 30 % à 11 % par exemple), la déduction à l'entrée reste très avantageuse même avec la réimposition à la sortie. L'économie nette est de 19 points !
Sortie en rente viagère
La rente est imposée selon les règles des rentes viagères à titre gratuit (si versements déduits) ou à titre onéreux (si non déduits), avec un abattement variable selon l'âge de liquidation.
Le fractionnement, une stratégie maligne
Rien ne vous oblige à tout sortir d'un coup. En étalant les retraits en capital sur plusieurs années fiscales, vous pouvez lisser l'impact fiscal et rester dans une tranche d'imposition basse.
Les 6 cas de déblocage anticipé
L'argent du PER est en principe bloqué jusqu'à la retraite, sauf dans ces situations :
1. Achat de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires et l'épargne salariale) 2. Décès du conjoint ou du partenaire de PACS 3. Invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS 4. Surendettement 5. Expiration des droits au chômage 6. Cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
PER ou assurance-vie : comment choisir ?
La question revient souvent. Voici un comparatif rapide pour vous aider :
Choisissez le PER si :
Votre TMI est de 30 % ou plus
Vous êtes certain de ne pas avoir besoin de cet argent avant la retraite
Vous souhaitez maximiser votre économie d'impôt immédiate
Choisissez l'assurance-vie si :
Vous voulez garder votre épargne disponible à tout moment
Votre TMI est faible (11 %) — l'avantage fiscal du PER est alors limité
Vous cherchez un outil de transmission (abattement de 152 500 € par bénéficiaire)
L'idéal ? Combiner les deux. Le PER pour l'optimisation fiscale, l'assurance-vie pour la souplesse et la transmission. C'est d'ailleurs ce que recommandent la plupart des conseillers en gestion de patrimoine.
Comment ouvrir un PER en 2026 ?
Étape 1 : Choisir le bon contrat
Les critères clés :
Frais : visez 0 % de frais sur versement et moins de 0,6 % de frais de gestion annuels
Supports disponibles : variété d'ETF, SCPI, fonds euros performants
Flexibilité : gestion libre + pilotée, versements programmés
Interface : application mobile, tableau de bord clair
Étape 2 : Définir votre stratégie
En fonction de votre âge et de votre horizon :
25-40 ans : profil dynamique (80 % UC / 20 % fonds euros)
40-55 ans : profil équilibré (50/50)
55 ans et + : profil prudent (30 % UC / 70 % fonds euros)
Étape 3 : Automatiser vos versements
Mettez en place des versements programmés mensuels. C'est la stratégie DCA appliquée à la retraite : vous lissez le prix d'entrée et vous construisez votre épargne sans y penser.
Les erreurs à éviter avec le PER
Questions Frequentes
Le PER dans votre stratégie patrimoniale globale
Le PER n'est qu'une brique de votre patrimoine. Voici comment l'intégrer intelligemment :
1. Constituez d'abord votre épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses) 2. Investissez en bourse via un PEA pour la croissance long terme 3. Ouvrez un PER pour optimiser votre fiscalité, surtout si TMI ≥ 30 % 4. Diversifiez avec de l'immobilier (SCPI, crowdfunding) et éventuellement des valeurs refuges
Capitheos — Investissez avec sagesse divine
Articles similaires
