La Réforme qui Change Tout pour les Épargnants

Dès mars 2026, les banques françaises vont clôturer automatiquement des millions de Plans d'Épargne Logement (PEL). Une mesure qui découle de la réforme de 2011, limitant la durée de vie des PEL à 15 ans. Résultat : entre 2026 et 2030, ce sont 3,2 millions de plans qui passeront à la trappe.

Si vous détenez un PEL ouvert entre 2011 et 2015, vous êtes directement concerné. Et si vous ne faites rien, votre épargne risque d'atterrir sur un livret bancaire au taux ridicule.

Qui est Concerné par ces Clôtures ?

La règle est simple : tout PEL ouvert à partir du 1er mars 2011 a une durée de vie maximale de 15 ans. Passé ce délai, la banque le clôture automatiquement.

1. Mars 2026 : PEL ouverts en mars 2011 2. 2026-2027 : PEL ouverts entre 2011 et 2012 (~800 000 plans) 3. 2027-2028 : PEL ouverts entre 2012 et 2013 4. 2028-2030 : PEL ouverts entre 2013 et 2015

Les PEL ouverts avant mars 2011 ne sont pas concernés — ils peuvent durer indéfiniment. Si vous avez un vieux PEL à 2,5% ou plus, gardez-le précieusement.

Ce qui se Passe si Vous ne Faites Rien

À la clôture, votre banque transférera automatiquement le capital + intérêts sur un compte d'épargne classique ou un livret bancaire. Le problème ? Ces supports offrent souvent des taux dérisoires, parfois inférieurs à 0,5%.

En comparaison, même un PEL récent à 2% faisait mieux. Et avec une inflation qui reste autour de 2-3%, ne rien faire revient à perdre du pouvoir d'achat chaque mois.

Comparatif : Où Replacer votre Épargne en 2026

Toutes les alternatives ne se valent pas. Voici un comparatif objectif selon votre profil :

1. Livret A / LDDS — Taux fixé à 2,4% depuis février 2025. Sécurisé, liquide, mais plafonné (22 950€ pour le Livret A). Idéal comme matelas de sécurité, pas comme placement principal.

2. Fonds euros en assurance-vie — Rendement moyen 2,5-3,5% en 2025 pour les meilleurs contrats. Capital garanti, fiscalité avantageuse après 8 ans. L'alternative la plus directe au PEL pour les profils prudents. Consultez notre guide complet de l'assurance-vie.

3. PEA + ETF diversifiés — Pour un horizon long terme (5 ans+), le PEA offre une fiscalité imbattable. Un ETF World a rapporté en moyenne 8-10% par an sur 10 ans. Plus de risque, mais bien plus de rendement. Découvrez notre guide du PEA en 2026.

4. PER (Plan d'Épargne Retraite) — Intéressant si votre tranche marginale d'imposition est élevée (30%+). Vous déduisez vos versements de votre revenu imposable. Parfait si la retraite approche. Plus de détails dans notre guide du PER.

5. SCPI (pierre-papier) — Rendement 4-6% sans gestion locative. Moins liquide, mais excellent pour diversifier hors des marchés financiers. Lisez notre analyse sur le retour des SCPI en 2026.

Les Pièges à Éviter

Attention à la fiscalité : les intérêts de votre PEL seront soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% — ou au barème progressif si vous avez opté pour cette option. Planifiez le timing de la clôture pour optimiser. Notre article sur la loi de finances 2026 détaille les impacts fiscaux.

Ne transférez pas tout au même endroit. La diversification reste la règle d'or. Répartissez entre sécurité (Livret A, fonds euros) et performance (PEA, SCPI) selon votre horizon et votre tolérance au risque. Consultez notre guide placement par profil de risque.

Ne cédez pas aux offres "exclusives" de votre banque. Les conseillers bancaires vont profiter de la clôture pour vous pousser des produits maison (assurance-vie chargée en frais, OPCVM internes). Comparez toujours avec les courtiers en ligne.

Le Plan d'Action en 3 Étapes

1. Vérifiez la date d'ouverture de votre PEL — connectez-vous à votre espace bancaire ou appelez votre conseiller 2. Décidez où réallouer — en fonction de votre horizon (court/moyen/long terme) et de votre profil de risque 3. Anticipez — n'attendez pas la clôture automatique. Clôturez vous-même pour garder le contrôle du timing et optimiser la fiscalité

Ce que Déméter en Pense

Dans la mythologie, Déméter protège les récoltes et veille à ce que rien ne soit gaspillé. Le message est clair : votre épargne est un fruit de votre travail. Ne laissez personne la laisser pourrir sur un livret à 0,3%.

Prenez les devants. Les meilleures opportunités de replacement sont disponibles maintenant, avant que 3 millions d'épargnants ne cherchent tous la même chose en même temps.

Capitheos — Investissez avec sagesse divine